Den alten Vertrag beenden, einen neuen abschließen? Wann eine Umdeckung der Lebensversicherung gerechtfertigt ist

Was gilt als Umdeckung, und warum beobachtet die MNB sie?

Nach einem Verbraucherschutzbeitrag von Mitarbeitern der MNB (ungarische Nationalbank und Finanzaufsicht) aus dem Jahr 2024 spricht man von Umdeckung (átkötés), „wenn wir bei unverändertem oder nur teilweise geändertem Bedarf – typischerweise auf Rat dessen, der die Versicherung verkauft – durch Beendigung oder Beitragsfreistellung unserer früheren Lebensversicherung mit Sparanteil eine neue, gleichartige Lebensversicherung abschließen“. Die englische Bezeichnung des Phänomens ist Churning, und der Grund ist einfach: Für den neuen Vertrag erhält der Vermittler eine neue Provision, während der Kunde die Kosten des alten Vertrags bereits bezahlt hat. Deshalb achtet die MNB im Rahmen der laufenden Aufsicht besonders darauf, ob Kunden beim Vertrieb dazu angeregt werden, bei unverändertem Bedarf einen neuen Vertrag abzuschließen. Nach dem Versicherungsgesetz (Bit.) muss jedem Angebot eine Bedarfsanalyse vorausgehen, und der unabhängige Vermittler muss seine Empfehlung auf eine sachgerechte Analyse einer ausreichenden Zahl von auf dem Markt verfügbaren Versicherungen stützen (nach den Maklervorschriften des Bit.) – ein Umdeckungsvorschlag muss also nachweislich davon ausgehen, was sich an Ihrem Bedarf geändert hat, und nicht davon, dass es ein neues Produkt gibt.

Was lehren die Fälle Klassis-Z und OVB?

Am 9. März 2023 verhängte die MNB gegen die Klassis-Z Biztosítási Alkusz Kft. eine Geldbuße von 14,1 Millionen Forint (6,1 Millionen Aufsichts- und 8 Millionen Verbraucherschutzbuße). Laut der Mitteilung hat der Makler Kunden dazu veranlasst, durch Beendigung – Rückkauf – oder Beitragsfreistellung bestehender Lebensversicherungen mit Sparcharakter eine neue, gleichartige Versicherung abzuschließen; außerdem hat er seine Informationspflicht nicht in jedem Fall vollständig erfüllt und konnte in mehreren Fällen nicht nachweisen, dass er seiner Pflicht zur sachgerechten Analyse einer ausreichenden Zahl von auf dem Markt verfügbaren Versicherungen nachgekommen war. Am 31. Oktober 2024 setzte die MNB gegen die OVB eine Geldbuße von 50,5 Millionen Forint fest: Der Kunde „erhielt vor seiner Entscheidung von der OVB keine durch Berechnungen untermauerte, vergleichbare Information über die Auswirkungen der Umdeckung auf die Ersparnisse“, und die Praxis konnte für die Verbraucher sogar mit finanziellen Nachteilen verbunden sein. Die gemeinsame Lehre der beiden Fälle ist, dass die Umdeckung an sich nicht verboten ist – rechtmäßig ist sie aber nur bei dokumentierter Bedarfsänderung, vollständiger Information und einem durch Berechnungen untermauerten Vergleich. Was die MNB eingefordert hat, können auch Sie von jedem Berater einfordern, bevor Sie unterschreiben.

Wo entsteht der Verlust?

Die Verbraucherinformationen der MNB nennen drei Verlustquellen. Die erste sind die Anfangskosten des alten Vertrags: In der ersten Vertragsphase wird ein erheblicher Teil der eingezahlten Beträge als Kosten abgezogen; wer seine Versicherung Jahre vor dem Ablauf beendet, kann daher weniger zurückbekommen, als er bis dahin eingezahlt hat – der Rückkauf ist in den ersten zwei bis drei Jahren mit hohen Verlusten verbunden. Die zweite sind die erneuten Anfangskosten des neuen Vertrags: Nach der Berechnung der MNB kann der künftige Wert der neuen Versicherung wegen der wiederholten, erheblichen Anfangskosten des neuen Vertrags – selbst bei einer vorteilhafteren Kostenstruktur – den Anlagewert des ursprünglichen Produkts oft nicht übertreffen. Die dritte ist der Ertragsausfall: die Zeit zwischen Ausstieg und Neubeginn und der Neustart bei null. Hinzu kommen Posten, die von der Art der Deckung abhängen: Bei der Rentenversicherung (nyugdíjbiztosítás) ist die in Anspruch genommene Steuergutschrift nach dem ungarischen Einkommensteuergesetz mit einem erhöhten Betrag zurückzuzahlen, wenn der Vertrag vor Erreichen des Rentenziels endet; die Risikobausteine – Todesfall- und Unfalldeckung – starten beim neuen Vertrag mit einer erneuten Risikoprüfung, gegebenenfalls mit neuer Wartezeit und neuen Ausschlüssen, im höheren Alter typischerweise mit einem höheren Risikobeitrag. Zahlen nenne ich hier bewusst nicht: Die Höhe lässt sich ausschließlich anhand der Bedingungen der beiden konkreten Verträge und der TKM-Suche der MNB (TKM: teljesköltség-mutató, Gesamtkostenindikator) bestimmen.

Wann kann sie dennoch gerechtfertigt sein – und was ist die Alternative?

Laut MNB ist eine Umdeckung nur in sehr seltenen Fällen vorteilhaft, etwa wenn der Kunde mit einer unvorhersehbaren Änderung seiner Lebenssituation konfrontiert ist. In der Praxis kann das der Fall sein, wenn der Zweck des Vertrags weggefallen ist oder sich geändert hat (anderer Kreis von Begünstigten, anderes Sparziel, anderer Zeithorizont), wenn der Beitrag dauerhaft nicht tragbar ist oder wenn die Kostenstruktur des alten Produkts über denselben Zeitraum – auf 10, 15 oder 20 Jahre gerechnet – nachweislich schlechter ist als die des neuen und die Berechnung das auch unter Einbeziehung des Rückkaufsverlusts belegt. In den meisten Fällen gibt es jedoch eine Lösung mit geringeren Kosten als die Beendigung: Beitragsreduzierung, Beitragspause oder Beitragsfreistellung beim bestehenden Vertrag, eine Änderung der Fondszusammensetzung, eine Umgestaltung der Zusatzdeckungen oder einfach ein neuer, ergänzender Vertrag für den neuen Bedarf, während der alte bestehen bleibt. Der Rat der MNB für diese Situation ist eindeutig: Vergleichen Sie die Auswirkungen einer Änderung des bestehenden Produkts und des Kaufs eines neuen Produkts über denselben Zeitraum, lesen Sie die übergebenen Informationsunterlagen, und fragen Sie nach.

Wie ich vorgehe – und was Sie von jedem Berater verlangen sollten

Bei mir geht eine Umdeckung nicht vom Makler aus. Wenn Sie mich darum bitten, sehe ich Ihre bestehenden Verträge durch, und wenn etwas nicht zu Ihrem Bedarf passt, halte ich das schriftlich fest – die Beendigung einer bestehenden Lebensversicherung mit Sparanteil schlage ich aber nur vor, wenn die Bedarfsänderung dokumentiert ist, wir den Rückkaufswert und die Anfangskosten des neuen Vertrags nebeneinandergelegt und auch die Änderungsalternativen durchgesehen haben. Der Maklerauftrag berechtigt nicht zu einer eigenständigen Umdeckung: Für jeden neuen Vertrag sind Ihre ausdrückliche Entscheidung und Ihre Unterschrift erforderlich, mit schriftlicher Begründung – darüber habe ich auch im Artikel über meine Arbeitsweise geschrieben. Für den neuen Vertrag zahlt der Versicherer eine Provision, deshalb muss der Interessenkonflikt nicht geleugnet, sondern ausgesprochen werden. Die MNB-Empfehlung 13/2024. (XII. 10.) erwartet im Übrigen ab dem 1. Januar 2026, dass der unabhängige Vermittler die Vorstellung alternativer Produkte dokumentiert und vor Vertragsabschluss über das Kündigungsrecht, den Rückkaufswert und die Kosten informiert. Wenn Sie einen Umdeckungsvorschlag erhalten – von mir oder von jemand anderem –, stellen Sie vier Fragen, und verlangen Sie die Antwort schriftlich: Was hat sich an meinem Bedarf geändert; wie hoch ist der Rückkaufswert meines jetzigen Vertrags im Verhältnis zu meinen Einzahlungen; wie hoch sind die Anfangskosten und der TKM des neuen Vertrags; was würde eine Änderung des bestehenden Vertrags über denselben Zeitraum bringen. Gibt es auf eine dieser Fragen keine Antwort, unterschreiben Sie nicht. Und wenn das Vertrauen erschüttert ist, sollten Sie auch wissen, dass Sie den Makler jederzeit wechseln können und Ihr bestehender Vertrag dadurch nicht endet.

Was Sie in der Praxis tun sollten: Verlangen Sie bei einem Umdeckungsvorschlag schriftlich die Bedarfsanalyse, den Rückkaufswert, die Kosten des neuen Vertrags und die Änderungsalternative über denselben Zeitraum; sehen Sie sich die TKM-Suche der MNB an; unterschreiben Sie nicht unter Zeitdruck; und wenn Sie den alten Vertrag dennoch beenden, tun Sie das erst nach der Bestätigung, dass der neue Vertrag zustande gekommen ist.